El mercado de los futuros es un aspecto integral de las finanzas mundiales. Ofrece a los operadores e inversores un medio para especular con los movimientos de los precios de distintos activos y protegerse de las fluctuaciones mediante la negociación de contratos. Este artículo examina las principales características, incluida la mecánica de este dinámico mercado y sus participantes.
Los futuros se negocian en un mercado no regulado. Pueden comprarse o venderse en fechas determinadas y a precios predeterminados. Los contratos de los futuros obligan a ambas partes a adquirir y enajenar activos como materias primas o instrumentos financieros a precios y fechas futuras determinadas. La empresa ofrece una amplia gama de materias primas, productos financieros e índices.
Los futuros se estandarizan por tamaño de contrato y fecha de vencimiento. También pueden especificarse las condiciones de entrega. La negociación se realiza a través de bolsas de comercio designadas. En ellas, compradores y vendedores interactúan a través de plataformas electrónicas.
El mercado de futuros atrae a muchos tipos diferentes de participantes, como coberturistas, especuladores y arbitrajistas. Los coberturistas, como agricultores y fabricantes que utilizan los futuros como un seguro contra el riesgo, así como los arbitrajistas, buscan aprovecharse de las fluctuaciones de los precios.
Los mercados de futuros ofrecen varias ventajas sobre otras opciones de inversión. La negociación de futuros puede acelerar el descubrimiento de precios porque reflejan la dinámica del mercado, como la oferta y la demanda, de forma más directa que las inversiones tradicionales. El apalancamiento permite a los operadores controlar posiciones más grandes con inversiones más pequeñas. Los mercados de futuros también son conocidos por su gran liquidez, que permite entrar y salir fácilmente de las posiciones.
La gestión del riesgo y la cobertura son dos funciones básicas del comercio de futuros. Los participantes en el mercado de futuros pueden protegerse tomando posiciones contrarias mediante la toma de posiciones en futuros.
Los operadores de los futuros utilizan múltiples estrategias para ganar dinero en el mercado. Entre ellas se incluyen la negociación de diferenciales, el seguimiento de tendencias y la negociación de opciones. El seguimiento de las tendencias es el proceso de identificar las tendencias de los precios sostenidas y beneficiarse de ellas. La negociación por diferencias consiste en comprar y vender simultáneamente contratos relacionados para obtener diferenciales de precios. Las estrategias opcionales hacen uso de opciones para personalizar los niveles de riesgo/ganancias en contratos de futuros individuales.
La bolsa de los futuros es un foro crucial para la especulación, la determinación de precios y la gestión del riesgo. Los participantes pueden operar de forma responsable con sus contratos estándar. Los operadores e inversores que entienden perfectamente la mecánica pueden utilizar toda su capacidad para la gestión de beneficios y riesgos mientras participan activamente.